財務知識一點通：關注審計意見 讀懂上市公司

編者按：

大數據時代下，如何從財務視角中讀取事物本質，并借此為投資成功率增添籌碼，是投資者面臨的一項重要問題。為了幫助投資者提高財務專業(yè)知識水平，提升財務分析和判斷能力，深交所投教中心特別推出“財務知識一點通”系列投教文章，本篇為第一篇，供廣大投資者參考。

年報披露后，上市公司財務報表被出具非標準審計意見的數量創(chuàng)近年新高，加上最近*ST烯碳因無法表示意見的審計意見被終止上市，投資者對審計意見的內涵及其對上市公司的影響高度關注。

一、什么是財務報表審計意見

財務報表作為上市公司最為重要的一份信息披露文件，集中反映了公司一定時期財務狀況、經營成果和現金流量，是投資者了解公司盈利能力、營運能力、償債能力、成長能力的關鍵依據，對投資者的決策具有至關重要的作用。那么，該如何保證上市公司披露的財務信息的可靠性與公允性呢？這時候就需要依賴具有專業(yè)資質的獨立第三方機構，也就是會計師事務所了。

《股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司年度報告中的財務會計報告必須經具有從事證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。會計師根據審計準則的規(guī)定，在執(zhí)行審計工作的基礎上，就財務報表是否在所有重大方面按照適用的財務報告編制基礎的規(guī)定編制并實現公允反映形成審計意見。簡單地說，審計意見一定程度上反映了財務報表的公允性與可靠性程度。

二、審計意見有幾種類型

按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，審計意見類型分為無保留意見、帶有解釋性說明的無保留意見、保留意見、無法表示意見與否定意見。其中，后四種審計意見均屬于非標準審計意見類型。從會計師的保證程度來看，由高到低的順序為：

一是無保留意見，其保證程度最高，它表示會計師認為財務報表在所有重大方面按照適用的財務報告編制基礎的規(guī)定編制并實現公允反映。絕大部分公司財務報表的審計意見均為無保留意見。

二是帶有解釋性說明的無保留意見，它屬于無保留意見，但是存在需要說明的事項，如持續(xù)經營重大不確定或其他信息未更正重大錯報說明等。

三是保留意見，它表示會計師認為錯報單獨或匯總起來對財務報表影響重大，但不具有廣泛性，或者會計師無法獲取充分、適當的形成審計意見基礎的審計證據，而且未發(fā)現的錯報（如存在）對財務報表可能產生的影響重大，但不具有廣泛性。

四是無法表示意見，它表示會計師無法獲取充分、適當的審計證據以作為形成審計意見的基礎，但認為未發(fā)現的錯報（如存在）對財務報表可能產生的影響重大且具有廣泛性。

五是否定意見，它表示會計師認為錯報單獨或匯總起來對財務報表的影響重大且具有廣泛性。

三、審計意見類型對上市公司的影響

如上市公司的財務報表被會計師出具無法表示意見或否定意見，則投資者基本難以通過財務報表獲取關于公司經營狀況與盈利能力的可靠信息，同時表明其信息披露極有可能存在重大虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，已嚴重違反《股票上市規(guī)則》中關于信息披露的原則與規(guī)定。因而，《股票上市規(guī)則》將公司財務會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告，作為公司股票被實行退市風險警示、暫停上市，甚至終止上市的指標之一。該項規(guī)定對于督促公司按照適用的財務報告編制基礎規(guī)定，真實、準確、合規(guī)地編制財務報表，為投資者提供真實、可靠的決策信息具有重大意義。

如最近的*ST烯碳，因暫停上市后首個年度財務會計報告被會計師出具無法表示意見，觸碰《股票上市規(guī)則》第14.4.1條的規(guī)定，深交所依法依規(guī)作出公司股票終止上市的決定。

如果說會計是一門語言，那么審計意見就是對這些語言的“公允地反映”，投資者只有充分理解審計意見的內涵和意義，才能真正“讀懂”上市公司，做一名理性的投資人。

（深交所會計專業(yè)技術小組供稿）

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